0次浏览 发布时间：2025-04-05 13:20:00
来源：新浪基金∞工作室
2025年3月29日，长盛基金管理有限公司发布长盛同鑫行业配置混合型证券投资基金2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年中，份额、净资产、净利润、管理费等关键指标均发生了显著变化。其中，基金份额减少10%，净资产微增0.04%，净利润增长846.77%，管理费下降21.1%。这些变化反映了基金在市场环境中的运作状况，对投资者的决策具有重要参考价值。
主要财务指标：净利润大幅增长，资产净值微升
本期利润与已实现收益
长盛同鑫行业混合A类份额本期利润为1,405,761.22元，已实现收益为276,793.35元；C类份额本期利润为109,077.40元，已实现收益为12,923.14元。与2023年相比，A类份额本期利润增长812.25%，已实现收益由负转正；C类份额本期利润增长161.26%，已实现收益有所增长。这表明基金在2024年的投资运作取得了较好的成果，盈利能力显著提升。
| 份额类别 | 2024年本期利润（元） | 2023年本期利润（元） | 利润增长率 | 2024年已实现收益（元） | 2023年已实现收益（元） | 收益变化 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 长盛同鑫行业混合A | 1,405,761.22 | 153,921.17 | 812.25% | 276,793.35 | -635,012.33 | 由负转正 |
| 长盛同鑫行业混合C | 109,077.40 | 6,088.28 | 161.26% | 12,923.14 | -75,807.24 | 增长 |
期末资产净值与份额净值
截至2024年末，长盛同鑫行业混合A类份额的期末基金资产净值为18,581,047.34元，份额净值为1.436元；C类份额的期末基金资产净值为1,431,871.37元，份额净值为1.391元。与2023年末相比，A类份额资产净值增长1.49%，份额净值增长8.30%；C类份额资产净值下降14.64%，份额净值增长7.41%。整体来看，基金资产净值和份额净值呈现增长态势，但C类份额资产净值有所下滑，投资者需关注其变化原因。
| 份额类别 | 2024年末资产净值（元） | 2023年末资产净值（元） | 资产净值增长率 | 2024年末份额净值（元） | 2023年末份额净值（元） | 份额净值增长率 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 长盛同鑫行业混合A | 18,581,047.34 | 18,326,518.04 | 1.49% | 1.436 | 1.326 | 8.30% |
| 长盛同鑫行业混合C | 1,431,871.37 | 1,677,568.22 | -14.64% | 1.391 | 1.295 | 7.41% |
基金净值表现：跑输业绩比较基准，长期表现分化
短期表现
过去一年，长盛同鑫行业混合A类和C类份额的净值增长率分别为8.30%和7.41%，而同期业绩比较基准收益率为12.91%，两类份额均跑输业绩比较基准。过去三个月，A类和C类份额净值增长率均为 -1.98%，同样落后于业绩比较基准的0.17%。这说明在短期市场波动中，基金的表现未能达到预期的业绩比较基准水平，投资者应谨慎评估其短期投资价值。
| 份额类别 | 过去一年净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 差值 | 过去三个月净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 差值 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 长盛同鑫行业混合A | 8.30% | 12.91% | -4.61% | -1.98% | 0.17% | -2.15% |
| 长盛同鑫行业混合C | 7.41% | 12.91% | -5.50% | -1.98% | 0.17% | -2.15% |
长期表现
过去三年，A类份额净值增长率为 -15.88%，C类份额为 -17.89%，而业绩比较基准收益率为 -5.45%，两类份额长期表现仍落后于业绩比较基准。然而，过去五年，A类和C类份额净值增长率均为41.34%，大幅超过业绩比较基准的10.59%。这表明基金在长期投资中，虽然短期波动较大，但在某些阶段能够取得较好的收益，投资者可根据自身投资期限和风险偏好进行选择。
| 份额类别 | 过去三年净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 差值 | 过去五年净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 差值 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 长盛同鑫行业混合A | -15.88% | -5.45% | -10.43% | 41.34% | 10.59% | 30.75% |
| 长盛同鑫行业混合C | -17.89% | -5.45% | -12.44% | 41.34% | 10.59% | 30.75% |
投资策略与业绩表现：紧跟市场风格，业绩有所提升
投资策略
2024年，A 股市场波动较大但整体积极，基金管理人严格按照基金契约，以宏观经济对中观风格和行业映射为框架，结合基本面、交易行为数据分析以及行业景气轮换来精选行业和个股，注重组合优化以增强净值平稳性。在市场风格方面，杠铃投资策略有效，基金在防御型高股息资产和科技与高端制造领域进行布局。
业绩表现
截至报告期末，长盛同鑫行业混合A类和C类份额净值增长率分别为8.30%和7.41%，虽跑输业绩比较基准，但较2023年有显著提升。这得益于基金管理人对市场风格的把握和投资策略的执行，然而，与业绩比较基准的差距仍需关注，投资者应评估其投资策略的可持续性。
市场展望：2025年A股有望震荡上行，仍需关注风险
基金管理人展望2025年，认为A股市场大概率震荡上行，主要驱动力包括经济基本面改善、政策持续发力以及风险偏好修复。但终端需求不足、地缘政治冲突和贸易摩擦等因素仍将对市场产生影响，红利与科技成长的杠铃策略可能继续有效。美国贸易保护主义可能抑制中国出口，不过全球经济增长动力增强也带来机遇。投资者应密切关注国内外经济形势和政策变化，合理调整投资组合。
费用分析：管理费、托管费下降，销售服务费稳定
管理费
2024年当期发生的基金应支付的管理费为236,435.73元，较2023年的299,618.26元下降21.1%。其中，应支付销售机构的客户维护费为110,094.22元，应支付基金管理人的净管理费为126,341.51元。管理费的下降可能与基金资产规模变化或管理费率调整有关，投资者可关注其对基金运作的影响。
| 年份 | 当期应支付管理费（元） | 较上年变化 | 应支付客户维护费（元） | 应支付净管理费（元） |
|---|---|---|---|---|
| 2024年 | 236,435.73 | -21.1% | 110,094.22 | 126,341.51 |
| 2023年 | 299,618.26 | - | 123,155.77 | 176,462.49 |
托管费
2024年当期发生的基金应支付的托管费为39,405.99元，较2023年的49,936.47元下降20.9%。托管费的降低可能与基金资产规模或托管费率调整相关，投资者应留意其对基金托管服务质量的潜在影响。
| 年份 | 当期应支付托管费（元） | 较上年变化 |
|---|---|---|
| 2024年 | 39,405.99 | -20.9% |
| 2023年 | 49,936.47 | - |
销售服务费
2024年当期发生的基金应支付的销售服务费为12,382.82元，较2023年的14,913.63元下降17%。由于A类基金份额不收取销售服务费，C类份额年销售服务费率为0.80%，销售服务费的变化主要受C类份额资产规模影响，投资者应关注C类份额的销售策略和市场表现。
| 年份 | 当期应支付销售服务费（元） | 较上年变化 |
|---|---|---|
| 2024年 | 12,382.82 | -17% |
| 2023年 | 14,913.63 | - |
交易与投资收益分析：股票投资收益增长，关联交易需关注
股票投资收益
2024年股票投资收益为109,104.74元，与2023年的 -838,609.84元相比大幅增长。其中，买卖股票差价收入为109,104.74元，主要源于卖出股票成交总额5,025,024.81元，扣除卖出股票成本4,907,141.12元和交易费用8,778.95元。股票投资收益的显著增长对基金整体收益产生积极影响，投资者可关注基金的股票投资策略和市场趋势。
| 年份 | 股票投资收益（元） | 买卖股票差价收入（元） | 卖出股票成交总额（元） | 卖出股票成本总额（元） | 交易费用（元） |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024年 | 109,104.74 | 109,104.74 | 5,025,024.81 | 4,907,141.12 | 8,778.95 |
| 2023年 | -838,609.84 | -838,609.84 | 13,212,098.41 | 14,014,905.31 | 35,802.94 |
关联交易
通过关联方交易单元进行的股票交易中，2024年与国元证券的成交金额为4,739,493.71元，占当期股票成交总额的55.53%，应支付佣金3,535.26元，占当期佣金总量的61.81%。与2023年相比，成交金额和占比大幅增加，佣金占比也显著提高。投资者应关注关联交易的合理性和透明度，以及其对基金成本和收益的影响。
| 年份 | 关联方名称 | 成交金额（元） | 占当期股票成交总额比例 | 当期佣金（元） | 占当期佣金总量比例 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024年 | 国元证券 | 4,739,493.71 | 55.53% | 3,535.26 | 61.81% |
| 2023年 | 国元证券 | 1,957,004.71 | 7.61% | 1,459.83 | 6.89% |
投资组合分析：股票集中于制造业等行业，需分散风险
行业分布
期末按行业分类的股票投资组合显示，基金主要投资于制造业（占比46.37%）、采矿业（9.36%）、建筑业（8.74%）等行业。制造业投资占比较大，反映了基金对该行业的看好，但也意味着行业集中度较高，投资者需关注行业风险对基金净值的影响，建议关注基金的行业分散化策略。
| 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|
| 制造业 | 9,279,857.20 | 46.37 |
| 采矿业 | 1,873,558.00 | 9.36 |
| 建筑业 | 1,749,917.00 | 8.74 |
| 金融业 | 1,378,867.80 | 6.89 |
| 信息传输、软件和信息技术服务业 | 1,247,410.95 | 6.23 |
股票明细
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序，前十大股票包括安克创新、纳芯微、浙江交科等。这些股票的表现将对基金净值产生重要影响，投资者应关注其基本面变化和市场走势。同时，需留意基金是否过度依赖某些个股，以及是否有合理的风险分散措施。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 300866 | 安克创新 | 988,116.80 | 4.94 |
| 2 | 688052 | 纳芯微 | 902,197.20 | 4.51 |
| 3 | 002061 | 浙江交科 | 772,344.00 | 3.86 |
| 4 | 000975 | 山金国际 | 713,168.00 | 3.56 |
| 5 | 301101 | 明月镜片 | 675,360.00 | 3.37 |
持有人结构与份额变动：个人投资者为主，份额有所减少
持有人结构
期末基金份额持有人结构显示，长盛同鑫行业混合A类份额中，个人投资者持有比例为97.67%，机构投资者持有比例为2.33%；C类份额全部由个人投资者持有。整体来看，个人投资者是基金的主要持有者，投资者应关注个人投资者的行为对基金份额和净值的影响。
| 份额级别 | 持有人户数（户） | 户均持有基金份额 | 机构投资者 | 个人投资者 |
|---|---|---|---|---|
| 持有份额（份） | 占总份额比例（%） | |||
| 长盛同鑫行业混合A | 1,145 | 11,302.35 | 301,167.20 | 2.33 |
| 长盛同鑫行业混合C | 351 | 2,932.59 | - | - |
份额变动
2024年，长盛同鑫行业混合A类份额期初为13,820,944.14份，期末为12,941,187.10份，减少6.36%；C类份额期初为1,295,489.59份，期末为1,029,340.13份，减少20.54%。整体基金份额减少10%，可能与市场环境、投资者信心等因素有关，投资者应关注份额变动对基金规模和运作的影响。
| 份额类别 | 期初份额总额（份） | 期末份额总额（份） | 份额变化率 |
|---|---|---|---|
| 长盛同鑫行业混合A | 13,820,944.14 | 12,941,187.10 | -6.36% |
| 长盛同鑫行业混合C | 1,295,489.59 | 1,029,340.13 | -20.54% |
风险提示
长盛同鑫行业混合基金在2024年虽净利润大幅增长，但仍存在一些风险因素。基金净值表现跑输业绩比较
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